Wykonanie bezgotówkowe: dlaczego niewiele osób uczestniczy w akcjach Dziennik ACA Scottsdale Wiosna 1998 Elaine s Gill Tom: 7 Wydanie: 1 Strona początkowa: 31-33 ISSN: 10680918 Temat: Opcje na akcje Obrót handlowy Zyski kapitałowe Kompensacja wykonawcza Nazwy geograficzne: USA Streszczenie: Kiedy Czas na skorzystanie z opcji na akcje, większość szeregowych pracowników nie może sobie pozwolić na wypłatę gotówki. Aby uniknąć konieczności zmniejszania oszczędności, większość pracowników korzysta z bezgotówkowych ćwiczeń. Dzięki temu pracownicy, dzięki specjalnemu programowi utworzonemu przez firmę lub brokera, mogą realizować swoje opcje bez nakładów pieniężnych lub wydania aktualnie posiadanych zasobów. Broker pożycza pieniądze, aby skorzystać z opcji bez nakładów pieniężnych lub z zrzeczenia się posiadanych akcji. Broker udzieli pieniędzy na wykonanie pracownikowi, który natychmiast sprzeda wystarczającą ilość akcji, aby pokryć cenę wykonania, podatki i prowizje. Pracownik przechowuje to, co pozostało w gotówce lub magazynie. Jeżeli pracownik zdecyduje się na trzymanie akcji, wszelkie przyszłe zyski są opodatkowane jako zyski kapitałowe, gdy zapasy zostaną ostatecznie sprzedane. Pełny tekst: Copyright AMERICAN COMPENSATION ASSOCIATION Spring 1998 Opcje na akcje stały się ostatnio popularne. Chociaż istnieją już od kilku dziesięcioleci, nigdy nie były tak szeroko stosowane ani tak różnorodne w swoim projekcie i zastosowaniu, jak są dzisiaj. Choć ogólnie zarezerwowane dla kadry kierowniczej, wiele firm oferuje obecnie opcje na akcje wszystkim pracownikom. Praktycznie wszystkie firmy z listy Fortune 1000 wydają opcje na akcje i wiele korporacji, w tym General Mills Inc. Procter Gamble. Du Pont Co. PepsiCo i Kimberly-Clark mają szerokie plany opcji na akcje. Ostatnie badanie Williama M. Mercera wykazało, że 30 procent największych amerykańskich firm ustanowiło szeroko zakrojone programy opcji na akcje. Jaka jest przyczyna oferowania opcji na akcje wszystkim pracownikom, od kadry kierowniczej do rangi i pliku Najpopularniejszym powodem wydaje się być skłonienie pracowników do myślenia jako właściciele. Istnieją jednak inne powody, które podkreślają powiązanie majątku pracowników bezpośrednio z akcjonariuszami i motywowanie pracowników do zwiększania wartości dla akcjonariuszy. Jednym z najlepszych sposobów na zwiększenie wartości dla akcjonariuszy jest uczynienie każdego pracownika akcjonariuszem. Efekt ten można osiągnąć dzięki dotacjom na opcje na akcje. Większość szeregowych pracowników i wielu menedżerów nie może sobie pozwolić na wypłatę gotówki, gdy przyjdzie czas na skorzystanie z opcji na akcje. Potrzebują gotówki, aby pokryć zarówno cenę akcji, jak i podatki, gdy wykonują nie kwalifikowane opcje na akcje. Ponadto, wielu pracowników nie ma dużej osobistej rezerwy zasobów firmy, aby wykorzystać ją jako zapłatę za przyznanie opcji na akcje, gdy nadejdzie czas na wykonanie. Jest to powszechnie określane jako czas na ćwiczenia zapasów. Aby uniknąć konieczności zmniejszania oszczędności, większość pracowników korzysta z bezgotówkowych ćwiczeń. Dzięki temu pracownicy, dzięki specjalnemu programowi utworzonemu przez firmę lub brokera, mogą realizować swoje opcje bez nakładów pieniężnych lub wydania aktualnie posiadanych zasobów. Broker udzieli pieniędzy na wykonanie pracownikowi, który natychmiast sprzeda wystarczającą ilość akcji, aby pokryć cenę wykonania, podatki i prowizje. Pracownik przechowuje to, co pozostało w gotówce lub magazynie. Jeżeli pracownik zdecyduje się na trzymanie akcji, wszelkie przyszłe zyski są opodatkowane jako zyski kapitałowe, gdy zapasy zostaną ostatecznie sprzedane. Prowizje mogą się różnić w zależności od wielkości realizowanej opcji i przez brokera. Większość firm korzysta z kilku brokerów o ustalonych stawkach prowizyjnych. Przeprowadzone w 1997 r. Badanie projektu planu i administracji przez firmę Deloitte Touche LLP wykazało, że 76% firm posiadających programy opcji na akcje ma program sprzedaży bez środków pieniężnych w ramach programu pośrednictwa pracy, a 47% zapewnia akcje zapasów. Cashless stał się najpopularniejszą metodą wykonywania opcji na akcje. Jednak korzystanie z tej metody rodzi pytanie, czy pracownik kiedykolwiek naprawdę posiadał akcje. Przecież zapas został kupiony i sprzedany tego samego dnia. W 1996 r. Przeprowadzone przez dwóch współpracujących profesorów księgowych, Steven Huddart z Duke University i Mark Lang z University of North Carolina w Chapel Hill, odkryli, że dwie trzecie aktywności fizycznej pracowników niższego szczebla miało miejsce zaledwie sześć miesięcy po tym, jak zostali opcje były w pieniądzach. Kierownictwo wyższego szczebla wykonało połowę tej stawki. Dziewięćdziesiąt procent pracowników w badaniu sprzedawało swoje zapasy natychmiast po ćwiczeniach, korzystając z ćwiczeń bezgotówkowych. Ready Cash Temptation Jednym z powodów, dla których opcje są tak popularne, jest fakt, że po początkowym okresie nabywania uprawnień lub okresu przetrzymywania można je łatwo przekształcić w gotówkę, oferując perspektywę i niebezpieczeństwo natychmiastowej satysfakcji. Często okazuje się to kuszące dla osób, które postrzegają opcje jako szybkie źródło pieniędzy, a nie jako długoterminowy twórca aktywów. Dla kontrastu, pracownicy widzą plany 401 (k) jako konta oszczędnościowe z powodu ograniczeń planowych i zobowiązań podatkowych. Dla wielu firm szybki zwrot opcji częściowo pogarsza pierwotny cel, jakim jest skłonienie pracowników do myślenia jako właściciele. Czy wycofałbyś się ze swojego biznesu przy pierwszych oznakach spadku lub po osiągnięciu określonej kwoty zysku, mimo że istnieje duża szansa na ciągłą rentowność. Po tym wszystkim, gdy pracownicy skorzystali ze wszystkich opcji, są znacznie mniej podatni na być zaniepokojonym ceną akcji i wartością dla akcjonariuszy. Wiele firm wydłużyło okresy nabywania uprawnień, więc pracownicy będą mieli długoterminowy pogląd na zwiększenie wartości dla akcjonariuszy. W celu zwiększenia akcjonariatu pracowniczego, niektóre firmy wymagały od kierownictwa wyższego szczebla spełnienia określonych wytycznych dotyczących posiadania akcji, aby zwiększyć ich stan posiadania. Najpopularniejszym rodzajem opcji wystawianym przez firmy jest nieklasyfikowana opcja na akcje, która nie oferuje korzystnego traktowania podatkowego w momencie wykonywania. Według ankiety Deloitte Touche, 92 procent ankietowanych firm wydaje nie kwalifikowane opcje na akcje. Ponieważ zysk jest opodatkowany jako zwykły dochód przy wykonywaniu, nie ma zachęt dla pracowników do zakupu akcji i utrzymania go, ponieważ podatki są takie same niezależnie od rodzaju ćwiczeń. Opcje motywacyjne (ang. Incentive stock options - ISO) stanowią zachętę do utrzymywania zapasów, aby kwalifikować się do korzystnego traktowania podatkowego. Przy sprzedaży akcji, podwyższona wartość jest opodatkowana według niższych zysków kapitałowych w wysokości 28 procent, jeśli akcje są przechowywane przez rok lub 20 procent, jeśli są przechowywane przez 18 miesięcy. Wiele firm nie wydaje certyfikatów ISO, ponieważ wielu pracowników korzysta z bezgotówkowych ćwiczeń, które zasadniczo zmieniają ISO w nieskwalifikowane opcje na akcje ze względu na natychmiastową sprzedaż. Większość ISO wydano wśród nowszych, zaawansowanych technologicznie firm, które koncentrują się przede wszystkim na rozwijaniu działalności. Większość pracowników nie zna rynku i nigdy wcześniej nie kupiła ani nie sprzedała zapasów. Firmy szkolą swoich pracowników, jak uzyskać jak najwięcej z dostępnych opcji i wartości akcji po zakończeniu ćwiczeń. Firmy te oceniają również efekt rozmycia, jaki mają duże stypendia na akcje na wartość dla akcjonariuszy, gdy pracownicy korzystają z bezgotówkowych ćwiczeń. Niektóre firmy zaczęły przeładowywać lub przyznawać nowe opcje na akcje w kwocie wykonywanej po bieżącej cenie, jeśli pracownicy zatrzymają zapasy po ich wykonaniu. Strategie te stanowią duże wyzwanie, gdy wielu pracowników wciąż zmaga się z inwestowaniem oszczędności emerytalnych w ramach planów 401 (k). Chociaż żadna firma nie chce kłopotów z udzielaniem porad finansowych, wielu z nich idzie cienką linią, oferując poza planowaniem finansowym korzyści dla pracowników. General Motors Corp. inicjuje program szkoleniowy mający na celu edukację kadry kierowniczej w zakresie korzyści płynących z posiadania akcji, w tym stałego wzrostu ceny akcji, dochodu z dywidend oraz możliwego korzystnego traktowania podatkowego. Eli Lilly Co. przypisuje dużą część sukcesu nowego programu opcji ogólnych GlobalShares, koncentrując się na prostym, wygodnym procesie ćwiczeń. Podobnie jak inne korporacje z szeroko zakrojonymi programami, Eli Lilly zdał sobie sprawę z tego, jak ważne jest, aby pracownicy mieli szybki i łatwy dostęp, jeśli chcą skorzystać z dostępnych opcji. W przypadku General Motors i Eli Lilly większość opcji jest wykonywana bezgotówkowo. Nie wystarczy, aby właściciele akcji byli zatrudnieni przez określony czas. Firmy muszą stworzyć środowisko, które pozwoli ludziom działać jako właściciele. Najczęściej jest to osobista decyzja pracowników, aby wziąć pieniądze i uciekać. Wiele gotów na zakup domu, zapłacić czesne lub uzyskać natychmiastowy, dodatni przepływ gotówki. Inni pracownicy ustalają cele i decydują, że będą wykonywać ćwiczenia po określonej cenie. Kiedy cena akcji zaczyna spadać, wielu pracowników wpada w panikę na myśl o stracie pieniędzy i ratowaniu za pomocą bezgotówkowego ćwiczenia. Wygląda na to, że pracownicy zamienili programy opcji na akcje w programy gotówkowe, a firmy pomagały oferując bezgotówkowe ćwiczenia. Jednak pracownicy nie mogą korzystać z opcji na akcje, chyba że cena akcji wzrośnie w okresie obowiązywania dotacji. Ponadto, jeśli pracownicy muszą płacić za swoje udziały początkowo za pośrednictwem gotówki lub akcji, może to nie być postrzegane jako prawdziwa korzyść. Wzrost cen akcji przynosi korzyść korporacji, pracownikom i akcjonariuszom. Opcje na akcje: Dostosuj osobisty sukces finansowy pracowników do sukcesu firmy. Uznanie pracowników kontynuujących wkład w działalność. Zwiększ udział pracowników w sukcesie korporacji. Jednocześnie opcje na akcje mogą codziennie podnosić świadomość pracowników na temat kursu akcji spółki. Kiedy Chemical Banking Corp. wydało swoje sukcesy, sprawdzenie cytatu w gazecie stało się rytuałem wczesnym rankiem dla niektórych pracowników. Wraz ze wzrostem ceny akcji wzrosły ich podekscytowanie. To niektóre z powodów, dla których firmy nadal udzielają opcji na akcje wraz z ćwiczeniami bezgotówkowymi. Nota autora Elaine S. Gill jest starszym administratorem ogólnoświatowej kadry kierowniczej General Motors Corp. s. Jest odpowiedzialna za pomoc największemu na świecie producentowi samochodów z pełną strategią i rozwojem wykonawczym. Odgrywa zasadniczą rolę w rozwoju różnych aspektów wynagrodzeń dla kadry zarządzającej, w tym długoterminowych zachęt, rocznych zachęt, wynagrodzenia podstawowego i świadczeń. Specjalizuje się w rekrutacji wykonawczej, kadrach, stosunkach przemysłowych, produkcji, inżynierii mechanicznej i przemysłowej. Ona posiada B. S. w inżynierii przemysłowej z North Carolina AT State University i M. S. w zarządzaniu z Kettering University. Steven Huddart Smeal College of Business, Penn State University, University Park, PA 16802-3603 USA (814) 865-0041 (814) 863-8393 fax huddartpsu. edu vCard Strona główna Previous Next Huddart Mapa strony personal. psu. edusjh11InTheNewsACA1.shtml was Ostatnia aktualizacja: piątek, 16 grudnia 2018 r. Dzisiaj jest niedz 26 lutego 2017 r. O ile nie zaznaczono inaczej, wszystkie materiały są następujące: Prawa autorskie copy9995-2018 Steven Huddart. Wszystkie prawa zastrzeżone. ESOs: Rachunkowość opcji pracowniczych David Harper Trafność powyżej wiarygodności Nie będziemy wracać do gorącej debaty nad tym, czy firmy powinny wydatkować opcje na akcje dla pracowników. Powinniśmy jednak ustalić dwie rzeczy. Po pierwsze, eksperci z Rady Standardów Rachunkowości Finansowej (FASB) chcieli zażądać opcji wydatkowania od początku lat dziewięćdziesiątych. Pomimo presji politycznej wydatkowanie stało się mniej lub bardziej nieuniknione, gdy Międzynarodowa Rada ds. Rachunkowości (IASB) wymagała tego ze względu na celowy nacisk na konwergencję między Stanami Zjednoczonymi a międzynarodowymi standardami rachunkowości. (Odpowiednie informacje na ten temat znajdują się w części Kontrowersje dotyczące wydawania opcji). Po drugie, wśród argumentów znajduje się uzasadniona debata dotycząca dwóch podstawowych cech informacji rachunkowych: trafności i wiarygodności. Sprawozdania finansowe wykazują standard istotności, gdy zawierają wszystkie istotne koszty poniesione przez firmę - i nikt nie zaprzecza, że opcje są kosztem. Zgłaszane koszty w sprawozdaniach finansowych osiągają poziom wiarygodności, gdy są mierzone w sposób bezstronny i dokładny. Te dwie cechy trafności i niezawodności często kolidują z zasadami rachunkowości. Na przykład nieruchomości są przenoszone według kosztu historycznego, ponieważ koszt historyczny jest bardziej wiarygodny (ale mniej istotny) niż wartość rynkowa - to znaczy, możemy mierzyć z wiarygodnością, ile wydaliśmy na zakup nieruchomości. Przeciwnicy wydawania priorytetów określają niezawodność, podkreślając, że kosztów opcji nie można zmierzyć z zachowaniem jednolitej dokładności. FASB chce nadać priorytet znaczeniu, uważając, że poprawne uchwycenie kosztów jest ważniejsze niż błędne pomijanie go w ogóle. Ujawnienie wymagane, ale nie do rozpoznania Na razie Od marca 2004 r. Obowiązująca reguła (FAS 123) wymaga ujawnienia, ale nie uznania. Oznacza to, że szacunki kosztów opcji należy ujawnić w przypisie, ale nie trzeba ich ujmować jako kosztu w rachunku zysków i strat, gdzie obniżałyby one raportowany zysk (zysk lub dochód netto). Oznacza to, że większość firm faktycznie zgłasza cztery zarobki na akcję (EPS) - chyba że dobrowolnie zdecyduje się rozpoznać opcje, jak setki już zrobiły: Na rachunku zysków i strat: 1. Podstawowy EPS 2. Rozwodniony EPS 1. Pro Forma Podstawowy EPS 2. Pro Forma Rozcieńczony EPS Rozcieńczony EPS Przechwytuje niektóre opcje - te, które są stare i w pieniądzach Kluczowym wyzwaniem w obliczaniu EPS jest potencjalne rozcieńczenie. W szczególności, co robimy z niewykorzystanymi opcjami, dawnymi opcjami przyznawanymi w poprzednich latach, które można łatwo przekształcić w akcje zwykłe w dowolnym momencie (Dotyczy to nie tylko opcji na akcje, ale także długów zamiennych i niektórych instrumentów pochodnych). EPS próbuje uchwycić to potencjalne rozcieńczenie za pomocą metody skarbu prezentowanej poniżej. Nasza hipotetyczna firma ma 100 000 zwykłych akcji, ale ma również 10 000 wybitnych opcji, które są w całości w pieniądzu. Oznacza to, że przyznano im 7 cenę wykonania, ale od tego czasu cena akcji wzrosła do 20: Podstawowy zysk na akcję (zwykły udział w zysku netto) jest prosty: 300 000 100 000 3 na akcję. Rozcieńczony EPS wykorzystuje metodę akcji własnych, aby odpowiedzieć na następujące pytanie: hipotetycznie, ile akcji zwykłych byłoby zaległych, gdyby wszystkie opcje pieniężne zostały wykonane dzisiaj. W omawianym przykładzie samo ćwiczenie zwiększyłoby liczbę akcji zwykłych o 10.000 akcji zwykłych. baza. Jednak symulowane ćwiczenie zapewniłoby spółce dodatkową gotówkę: wpływy z ćwiczeń w wysokości 7 na opcję, a także korzyści podatkowe. Ulga podatkowa to prawdziwa gotówka, ponieważ firma zmniejsza dochody podlegające opodatkowaniu poprzez zyski opcji - w tym przypadku 13 na opcję wykonano. Dlaczego, ponieważ IRS będzie pobierać podatki od posiadaczy opcji, którzy będą płacić zwykły podatek dochodowy z tego samego zysku. (Proszę zauważyć, że ulga podatkowa odnosi się do niekwalifikowanych opcji na akcje, tak zwane opcje na akcje motywacyjne (ang. Incentive stock options) mogą nie być odliczane od podatku dla firmy, ale mniej niż 20 z przyznanych opcji to ISO.) Zobaczmy, jak 100 000 zwykłych akcji stało się 103,900 rozwodnionych akcji w ramach metody akcji własnych, które, pamiętaj, opierają się na symulowanym ćwiczeniu. Zakładamy, że skorzystanie z 10.000 opcji na gotówkę samo w sobie doda 10 000 wspólnych akcji do bazy. Ale firma otrzymuje zwrot środków w wysokości 70 000 (7 opcji wykonania za opcję) i 52.000 podatku dochodowego (13 zysku x 40 stawek podatkowych 5,20 na opcję). Jest to solidny rabat w wysokości 12,20 w gotówce, według wariantu na całkowity rabat w wysokości 122 000. Aby dokończyć symulację, zakładamy, że wszystkie dodatkowe pieniądze są wykorzystywane do wykupienia akcji. Przy obecnej cenie 20 PLN za akcję, spółka kupuje ponownie 6 100 udziałów. Podsumowując, konwersja 10 000 opcji tworzy jedynie 3 900 dodatkowych udziałów netto (10 000 opcji przekształconych po odjęciu 6.100 akcji zkupionych). Oto aktualna formuła, w której (M) obecna cena rynkowa, (E) cena wykonania, (T) stawka podatku i (N) liczba wykonanych opcji: Pro Forma EPS przechwytuje nowe opcje przyznane w trakcie roku Dokonaliśmy przeglądu, jak rozcieńczony EPS rejestruje wpływ starych lub spieniężnych opcji przyznanych w poprzednich latach. Ale co zrobimy z opcjami przyznanymi w bieżącym roku podatkowym, które mają zerową wartość wewnętrzną (to znaczy przy założeniu, że cena wykonania jest równa cenie akcji), ale są one kosztowne, ponieważ mają wartość czasową. Odpowiedź brzmi: używamy modelu wyceny opcji do oszacowania kosztu utworzenia bezgotówkowego wydatku, który zmniejsza raportowany dochód netto. Podczas gdy metoda "skarbiec" zwiększa mianownik wskaźnika "EPS" poprzez dodawanie udziałów, pro forma wydatków zmniejsza licznik EPS. (Możesz zobaczyć, jak wydatki nie liczą się podwójnie, jak niektórzy sugerują: rozcieńczony EPS zawiera stare opcje grantu, podczas gdy pro forma expensing zawiera nowe granty.) Przeglądamy dwa wiodące modele, Blacka-Scholesa i dwumianowy, w następnych dwóch częściach tego serii, ale ich efektem jest zwykle generowanie szacunkowej wartości godziwej kosztów, która wynosi od 20 do 50 ceny akcji. Chociaż proponowana zasada rachunkowości wymagająca wydatkowania jest bardzo szczegółowa, nagłówek jest wartością godziwą w dniu przyznania. Oznacza to, że FASB chce wymagać od spółek szacowania wartości godziwej opcji w momencie przyznania oraz rejestrowania (rozpoznawania) tego kosztu w rachunku zysków i strat. Weźmy pod uwagę poniższą ilustrację z tym samym hipotetycznym przedsiębiorstwem, na które spojrzeliśmy powyżej: (1) Rozwodniony EPS bazuje na podzieleniu skorygowanego dochodu netto w wysokości 290 000 EUR na rozwodnioną bazę akcji o wartości 103,900 akcji. Jednak zgodnie z pro forma, rozwodniona baza akcji może być różna. Zobacz naszą uwagę techniczną poniżej, aby uzyskać więcej informacji. Po pierwsze, widzimy, że nadal mamy akcje zwykłe i akcje rozwodnione, gdzie akcje rozwodnione symulują korzystanie z wcześniej przyznanych opcji. Po drugie, założyliśmy, że w bieżącym roku przyznano 5000 opcji. Przyjmijmy, że nasz model szacuje, że są warte 40 z 20 kursów akcji lub 8 za opcję. Łączny koszt wynosi zatem 40 000. Po trzecie, ponieważ nasze opcje mają miejsce w kamieniu z klifu w ciągu czterech lat, amortyzujemy koszty w ciągu następnych czterech lat. Jest to zasada zgodności rozliczeń w działaniu: chodzi o to, że nasz pracownik będzie świadczył usługi w okresie nabywania uprawnień, więc koszt może zostać rozłożony w tym okresie. (Chociaż nie zilustrowaliśmy tego, firmy mogą zmniejszyć wydatki w oczekiwaniu na przepadki z powodu przerw w zatrudnieniu, na przykład firma może przewidzieć, że 20 przyznanych opcji zostanie utraconych i odpowiednio zmniejszyć wydatki.) Nasz obecny roczny wydatek na pokrycie kosztów wynosi 10 000, pierwsze 25 z 40 000 wydatków. Nasz skorygowany dochód netto wynosi 290 000 €. Dzielimy je na akcje zwykłe i akcje rozwodnione, aby wyprodukować drugi zestaw numerów EPS pro forma. Muszą one zostać ujawnione w przypisie i najprawdopodobniej będą wymagały uznania (w treści rachunku zysków i strat) za lata obrotowe, które rozpoczynają się po 15 grudnia 2004 r. Ostateczna nota techniczna dla odważnych Istnieje techniczna wartość, która zasługuje na wzmiankę: wykorzystaliśmy tę samą rozwodnioną bazę dla obu rozwodnionych wyliczeń EPS (podano rozwodniony EPS i pro-rozwodniony EPS). Z technicznego punktu widzenia, zgodnie z wymogami ESP z tytułu pro forma rozcieńczonego (pozycja iv w powyższym sprawozdaniu finansowym), podstawa udziałów jest dodatkowo powiększana o liczbę akcji, które można nabyć z niezamortyzowanym wydatkiem na rekompensatę (to znaczy, oprócz dochodów z działalności i korzyść podatkowa). W związku z tym w pierwszym roku, gdy tylko 10 000 z 40 000 wydanych opcji zostało naliczonych, pozostałe 30 000 hipotetycznie mogło odkupić dodatkowe 1500 akcji (30 000 20). To - w pierwszym roku - daje łączną liczbę rozwodnionych akcji wynoszącą 105.400, a rozwodnionego EPS 2,75. Ale w czwartym roku, wszystko inne było równe, powyższe 2,79 byłoby poprawne, ponieważ skończymy już wydawanie 40 000. Pamiętaj, że dotyczy to tylko EPS rozcieńczonego w wersji pro, w której wydatkujemy opcje w liczniku. Wnioski Opcje wydawania są jedynie próbą oszacowania kosztów opcji. Zwolennicy mają rację twierdząc, że opcje są kosztem, a policzenie czegoś jest lepsze niż nie liczenie niczego. Ale nie mogą twierdzić, że szacunki wydatków są dokładne. Rozważmy naszą firmę powyżej. Co by się stało, gdyby zapas zanurkował do 6 w przyszłym roku i tam pozostał? Wtedy opcje byłyby zupełnie bezwartościowe, a nasze szacunki wydatków okazałyby się znacznie zawyżone, podczas gdy nasz EPS byłby zaniżony. I odwrotnie, gdyby akcje okazały się lepsze od oczekiwań, nasze numery EPS byłyby zawyżone, ponieważ nasz koszt okazałby się zaniżony. Jak zrobić zapisy księgowe na opcje na akcje, ponieważ programy opcji na akcje są formą rekompensaty, ogólnie przyjętymi zasadami rachunkowości lub GAAP wymaga od firm rejestrowania opcji na akcje jako kosztów wynagrodzeń w celach księgowych. Zamiast rejestrować koszty jako bieżącą cenę akcji, firma musi obliczyć godziwą wartość rynkową opcji na akcje. Księgowy dokona następnie księgowania zapisów księgowych w celu zarejestrowania wydatków wyrównawczych, wykonania opcji na akcje i wygaśnięcia opcji na akcje. Obliczanie wartości początkowej Przedsiębiorstwa mogą mieć ochotę rejestrować zapisy księgowe z nagrodami giełdowymi po aktualnej cenie akcji. Jednak opcje na akcje są różne. GAAP wymaga od pracodawców, aby obliczyli wartość godziwą opcji na akcje i odnotowali koszty wynagrodzeń w oparciu o ten numer. Firmy powinny stosować matematyczny model wyceny przeznaczony do wyceny zapasów. Firma powinna również obniżyć wartość godziwą opcji poprzez szacowane straty w zasobach. Na przykład, jeśli firma szacuje, że 5 procent pracowników zrezygnuje z opcji na akcje przed ich nabyciem, firma zapisuje opcję na poziomie 95 procent jej wartości. Wpisy okresowe Zamiast księgowania kosztów wynagrodzeń jednorazowo, gdy pracownik skorzysta z opcji, księgowi powinni rozkładać koszty wynagrodzeń równomiernie przez cały okres obowiązywania opcji. Na przykład powiedzmy, że pracownik otrzymuje 200 akcji o wartości wycenionej przez firmę na 5000, które nabywa w ciągu pięciu lat. Każdego roku księgowy obciąża kosztami rekompensaty za 1000 i księguje rachunek opcji na akcje za 1000. Wykonanie opcji Księgowi muszą zarezerwować oddzielny zapis księgowy, gdy pracownicy korzystają z opcji na akcje. Po pierwsze, księgowy musi obliczyć gotówkę, którą firma otrzymała z tytułu nabycia praw i ile akcji zostało zrealizowanych. Załóżmy na przykład, że pracownik z poprzedniego przykładu wykonał połowę swoich łącznych opcji na akcje po cenie wykonania 20 akcji. Całkowita otrzymana gotówka jest 20 razy pomnożona przez 100 lub 2000. Księgowy obciąża gotówką za 2000 długów rachunek opcji na akcje za połowę salda rachunku lub 2.500 i zasila rachunek akcyjny do 4500. Wygasłe opcje Pracownik może opuścić firmę przed datą nabycia uprawnień i być zmuszony do utraty swoich opcji na akcje. Gdy tak się dzieje, księgowy musi wprowadzić zapis księgowy, aby ponownie powiązać kapitał własny jako wygasłe opcje na akcje dla celów bilansu. Mimo że kwota pozostaje jako kapitał własny, pomaga to menedżerom i inwestorom zrozumieć, że nie będą oni wydawać akcji pracownikowi po obniżonej cenie w przyszłości. Powiedzmy, że pracownik z poprzedniego przykładu opuścił przed wykonaniem którejkolwiek z opcji. Księgowy obciąża rachunek papierów wartościowych opcji na akcje i zaciąga wygasłe konto opcji na akcje.
No comments:
Post a Comment