Opcje fx contract fx

Opcje transakcyjne na rynku NASDAQ Dzisiejsze opcje kapitałowe są uznawane za jeden z najbardziej udanych produktów finansowych, które zostaną wprowadzone w czasach współczesnych. Opcje okazały się lepszymi i ostrożniejszymi narzędziami inwestycyjnymi, oferującymi inwestorowi, elastyczność, dywersyfikację i kontrolę w zakresie ochrony portfela lub generowania dodatkowych dochodów z inwestycji. Mamy nadzieję, że okaże się to pomocnym przewodnikiem do nauki wymiany opcji. Zrozumienie Opcje Opcji są instrumentami finansowymi, które mogą być skutecznie wykorzystywane w niemal każdych warunkach rynkowych i prawie w każdym celu inwestycyjnym. Spośród wielu sposobów, opcje mogą Ci pomóc: Chroń swoje inwestycje przed spadkiem cen rynkowych Zwiększ dochody z bieżących lub nowych inwestycji Kupuj akcje po niższej cenie Skorzystaj z podwyżki lub spadku cen akcji bez posiadania kapitału własnego lub sprzedawanie go wprost. Korzyści z opcji handlowych: uporządkowane, efektywne i płynne rynki Standaryzowane kontrakty opcyjne pozwalają na uporządkowane, wydajne i płynne rynki opcji. Opcje elastyczności są niezwykle wszechstronnym narzędziem inwestycyjnym. Ze względu na swoją unikalną strukturę ryzyka, opcje mogą być wykorzystywane w wielu kombinacjach z innymi kontraktami opcyjnymi i innymi instrumentami finansowymi w celu poszukiwania zysków lub ochrony. Opcja kapitałowa umożliwia inwestorom ustalenie ceny za konkretny okres, w którym inwestor może kupić lub sprzedać 100 udziałów w kapitale akcyjnym za składkę (cenę), co stanowi tylko jeden procent tego, co należałoby zapłacić, aby posiadać kapitał własny bezpośrednio . Dzięki temu inwestorzy opcyjni mogą wykorzystać swoją siłę inwestycyjną, jednocześnie zwiększając swoją potencjalną nagrodę dzięki zmianom cen akcji. Ograniczone ryzyko dla kupujących W odróżnieniu od innych inwestycji, w których ryzyko nie ma granic, obrót opcjami oferuje określone ryzyko kupującym. Kupujący opcje absolutnie nie może stracić więcej niż cena opcji, premia. Ponieważ prawo do kupna lub sprzedaży bazowego papieru wartościowego po określonej cenie wygasa w danym dniu, opcja wygasa bez wartości, jeżeli warunki opłacalnego wykonania lub sprzedaży kontraktu opcyjnego nie zostaną spełnione przed upływem daty wygaśnięcia. Niepokonany sprzedawca opcji (czasami określany jako nieopisany autor opcji) może być narażony na nieograniczone ryzyko. Ten przewodnik handlu opcjami zawiera przegląd cech opcji kapitałowych oraz sposób, w jaki te inwestycje działają w następujących segmentach: Zastrzeżenie: Ta witryna omawia opcje na giełdzie emitowane przez Opcję Clearing Corporation. Żadne oświadczenie na tej stronie nie może być interpretowane jako rekomendacja zakupu lub sprzedaży papierów wartościowych ani udzielania porad inwestycyjnych. Opcje wiążą się z ryzykiem i nie są odpowiednie dla wszystkich inwestorów. Przed zakupem lub sprzedażą opcji osoba musi otrzymać i przejrzeć kopię Charakterystyki i Ryzyka Standardowych Opcji opublikowaną przez The Options Clearing Corporation. Kopie można uzyskać od brokera jednej z giełd: Opcje Clearing Corporation na One North Wacker Drive, Suite 500, Chicago, IL 60606, dzwoniąc pod numer 1-888-OPCJE lub odwiedzając 888opcje. Wszelkie omówione strategie, w tym przykłady wykorzystujące faktyczne papiery wartościowe i dane dotyczące cen, mają wyłącznie charakter poglądowy i edukacyjny i nie należy ich interpretować jako aprobaty, rekomendacji lub zachęty do kupna lub sprzedaży papierów wartościowych. Uzyskaj opcje Cytaty Czas rzeczywisty po godzinach Przedsprzedaż Wiadomości Flash Cytat Podsumowanie Oferta Wykresy interaktywne Ustawienie domyślne Należy pamiętać, że po dokonaniu wyboru będzie ono dotyczyć wszystkich przyszłych wizyt na NASDAQ. Jeśli w dowolnym momencie jesteś zainteresowany przywróceniem ustawień domyślnych, wybierz ustawienie domyślne powyżej. Jeśli masz jakiekolwiek pytania lub masz jakiekolwiek problemy ze zmianą ustawień domyślnych, wyślij e-mail na adres isfeedbacknasdaq. Potwierdź swój wybór: Wybrałeś zmianę domyślnego ustawienia Wyszukiwania wyceny. Będzie to teraz domyślna strona docelowa, chyba że ponownie zmienisz konfigurację lub usuniesz pliki cookie. Czy na pewno chcesz zmienić swoje ustawienia Mamy przyjemność zapytać Proszę wyłączyć blokowanie reklam (lub zaktualizować ustawienia, aby zapewnić, że javascript i pliki cookie są włączone), abyśmy mogli nadal dostarczać Ci najwyższej jakości wiadomości na temat rynku i dane, których możesz oczekiwać od nas. Przekazywanie do przodu Czasami, firma musi w przyszłości przeprowadzać wymianę walut. Na przykład może sprzedawać towary w Europie, ale nie otrzyma płatności przez co najmniej 1 rok. W jaki sposób może wyceniać swoje produkty, nie wiedząc, jaki będzie kurs walutowy lub cena spotowa między dolarem amerykańskim (USD) a euro (EUR) za rok. Może to zrobić poprzez zawarcie kontraktu terminowego, który pozwala to zablokować w określonej stawki w ciągu 1 roku. Kontrakt terminowy to porozumienie, zazwyczaj z bankiem, mające na celu zamianę określonej kwoty walut w przyszłości za konkretny ratunkowy kurs wymiany. Kontrakty forward są uznawane za formę instrumentów pochodnych, ponieważ ich wartość zależy od wartości aktywów bazowych, które w przypadku walutowych transakcji terminowych to waluty bazowe. Głównymi przyczynami zawierania kontraktów terminowych są spekulacje zysków i zabezpieczenia w celu ograniczenia ryzyka. chociaż hedging obniża ryzyko kursowe, eliminuje również potencjalne koszty potencjalnych zysków. Jeśli więc firma amerykańska zgodzi się na kontrakt terminowy na wymianę 1,25 USD za każde euro, to może być pewna, przynajmniej jeśli chodzi o zdolność kredytową kontrahenta, że ​​zostanie utrzymana w celu wymiany 1,25 na każde euro data rozliczenia. Jednak jeśli euro spadnie do równości z dolarem amerykańskim przed datą rozliczenia, firma straciła potencjalne dodatkowe zyski, które uzyskałaby, gdyby była w stanie równomiernie wymienić euro na dolary. Tak więc kontrakt terminowy gwarantuje pewność, że eliminuje potencjalne straty, ale także potencjalne zyski. Tak więc kontrakty futures forward nie mają wyraźnego kosztu, ponieważ żadne płatności nie są wymieniane w momencie zawarcia umowy, ale mają koszt alternatywny. W jaki sposób oblicza się ten kurs wymiany forward Nie może zależeć od kursu wymiany za rok, ponieważ nie jest to znane. Znana jest dziś cena spotowa lub kurs wymiany, ale cena terminowa nie może po prostu być równa cenie natychmiastowej, ponieważ można bezpiecznie zainwestować pieniądze, aby uzyskać odsetki, a zatem wartość przyszłej pieniądza jest większa niż jego obecna cena. wartość. Wydaje się rozsądne, że jeżeli aktualny kurs wymiany waluty oferty w odniesieniu do waluty bazowej wyrównuje bieżącą wartość walut, to kurs terminowy powinien wyrównać przyszłą wartość waluty kwotowanej i przyszłej wartości waluty bazowej , ponieważ, jak zobaczymy, jeśli to nie nastąpi, powstaje możliwość arbitrażu. (Przeczytaj najpierw notowania walut, jeśli nie wiesz, w jaki sposób jest notowana waluta.) Obliczanie kursu wymiany walutowej Przyszła wartość waluty jest bieżącą wartością waluty, której odsetki zarabiają w czasie w kraju wydania. (Dla dobrego wprowadzenia, patrz Obecna i przyszła wartość pieniądza, z formułami i przykładami). Używając prostych annualizowanych odsetek, można to przedstawić jako: Przyszłe wartości waluty (FV) Wzór FV Przyszłe wartości waluty P Główna stopa procentowa na rok n liczba lat Na przykład, jeśli stopa procentowa w Stanach Zjednoczonych wynosi 5, to przyszła wartość dolara w ciągu 1 roku wyniesie 1,05. Jeżeli kurs forward wyrówna przyszłe wartości waluty bazowej i waluty ofertowej, wówczas może to być reprezentowane w tym równaniu: Przyszłość kursu walutowego Wartość rynkowa waluty bazowej Cena wyjściowa Przyszła wartość waluty kwotowania Dzielenie obu stron przez przyszłą wartość waluty bazowej Wydajność: Kursy walut Forward Kursy FX Forward Wycen są wyrażane w punktach forward Ponieważ kursy wymiany zmieniają się z minuty na minutę, ale zmiany stóp procentowych występują znacznie rzadziej, ceny terminowe. które są czasami nazywane outrights do przodu. są zwykle podawane jako różnica w punktach pips pips od aktualnego kursu wymiany, a często nawet nie używa się znaku, ponieważ łatwo jest określić, czy cena terminowa jest wyższa lub niższa od ceny spot. Cena terminowa Forward - cena spotowa Ponieważ waluta w kraju o wyższej stopie procentowej będzie rosnąć szybciej, a parytet stopy procentowej musi zostać utrzymany, oznacza to, że waluta o wyższym oprocentowaniu będzie handlować z dyskontem na rynku terminowym FX. i wzajemnie. Więc jeśli waluta jest zdyskontowana na rynku terminowym, odejmujesz notowane przedimki w pipsach, w przeciwnym razie waluta handlowana jest z premią na rynku terminowym. więc je dodasz. W naszym powyższym przykładzie dolara handlu dla euro, Stany Zjednoczone mają wyższe oprocentowanie, więc dolar będzie handlował z dyskontem na rynku terminowym. Przy obecnym kursie wymiany EURUSD 0,7395 i kursie forward wynoszącym 0,7289. przednie punkty są równe 106 pipsów, które w tym przypadku zostaną odjęte (0,7289 - 0,7395 -106). Jeśli więc krupier poda Ci cenę do przodu jako 106 punktów wyprzedzających, a kurs EURUSD osiągnie wartość 0,0000. wówczas cena terminowa w tym momencie wynosiłaby 0,7400 - 106 0,7294. Po prostu odejmujesz punkty przewijania od tego, jaka jest cena natychmiastowa po dokonaniu transakcji. Terminowe rozliczenia transakcji terminowych Transakcje forward FX są zazwyczaj rozliczane w drugim dobrym dniu roboczym po zakończeniu transakcji, często przedstawionym jako T2. Jeśli transakcja odbywa się tygodniowo, na przykład 1,2 lub 3 tygodnie, rozliczenie odbywa się w tym samym dniu tygodnia, co transakcja terminowa, chyba że jest to dzień wolny, wówczas rozliczenie następuje następnego dnia roboczego. Jeśli jest to miesięczna transakcja, wówczas rozliczenie transakcji terminowych odbywa się w tym samym dniu miesiąca co pierwotna data transakcji, chyba że jest to dzień wolny. Jeśli następny dzień roboczy nadal przypada w miesiącu rozliczeniowym, data rozliczenia zostanie przesunięta do tej daty. Jeśli jednak następny dobry dzień roboczy przypada w następnym miesiącu, data rozliczenia zostanie wycofana do ostatniego dobrego dnia roboczego miesiąca rozliczeniowego. Najbardziej płynne kontrakty terminowe to 1 i 2 tygodnie oraz umowy 1,2,3 i 6 miesięcy. Mimo że kontrakty terminowe mogą być zawierane na dowolny okres, każdy okres, który nie jest płynny, nazywany jest datą zerwaną. Goodbusinessday zapewnia aktualne informacje organizowane przez kraj, miasto, walutę i wymianę w czasie świąt i obrzędów mających wpływ na światowe rynki finansowe, w tym na dni wolne od pracy, dni wolne od pracy, dni świąteczne i rozliczeniowe. Nierozliczalne kontrakty forward (NDF) Niektóre waluty nie mogą być przedmiotem bezpośredniego obrotu, często dlatego, że rząd ogranicza takie transakcje, takie jak chiński renminbi juana (CNY). W niektórych przypadkach przedsiębiorca może uzyskać kontrakt terminowy na walutę, która nie doprowadzi do dostawy waluty, ale zamiast tego zostanie uregulowana gotówka. Handlowiec sprzedałby forward w walucie zbywalnej w zamian za kontrakt forward w walucie bezdomnej. Wysokość środków pieniężnych w rachunku zysków i strat zostałaby ustalona na podstawie kursu wymiany w momencie rozliczenia w porównaniu do kursu terminowego. Przykład Nieopłacalny forward Obecna cena dla USDCNY 7.6650. Myślisz, że cena juana wzrośnie w ciągu 6 miesięcy do 7,5 (innymi słowy, juan umocni się wobec dolara). więc sprzedajesz kontrakt forward w USD za 1.000.000 i kupujesz kontrakt forward na 7 600 000 juanów za cenę 7,6. Jeśli za 6 miesięcy wartość juana wzrośnie do 7,5 za dolara, to kwota rozliczana w gotówce w USD wyniesie 7 600 000 7,5 1,013,333.33 USD, co daje zysk 133,33.33. (Kurs terminowy został po prostu zilustrowany i nie opiera się na bieżących stopach procentowych). Kontrakty terminowe FX Futures są zasadniczo standardowymi kontraktami terminowymi. Forward to kontrakty, które są indywidualnie negocjowane i sprzedawane bez recepty, podczas gdy kontrakty terminowe to standaryzowane kontrakty na zorganizowanych giełdach. Większość transakcji forward jest wykorzystywana do zabezpieczania ryzyka kursowego i kończy się faktycznym dostarczeniem waluty, podczas gdy większość pozycji w kontraktach futures jest zamykana przed datą dostawy, ponieważ większość kontraktów futures kupuje się i sprzedaje wyłącznie w zamian za potencjalny zysk. (Zobacz Futures - Spis treści na dobre wprowadzenie do kontraktów terminowych.) Polityka prywatności Do tej formy Pliki cookie służą do personalizowania treści i reklam, udostępniania funkcji mediów społecznościowych i analizowania ruchu. Informacje są również udostępniane na temat korzystania z tej witryny za pośrednictwem naszych partnerów społecznościowych, reklamowych i analitycznych. Szczegóły, w tym opcje rezygnacji, znajdują się w Polityce prywatności. Wyślij wiadomość e-mail do thismatter w celu uzyskania sugestii i komentarzy. Upewnij się, że w temacie znajdują się słowa "nie spam". Jeśli nie uwzględnisz słów, wiadomość e-mail zostanie automatycznie usunięta. Informacje są udostępniane w takiej formie, w jakiej się znajdują, wyłącznie w celach edukacyjnych, a nie w celach handlowych lub profesjonalnych. Kopia Copyright 1982 - 2017 William C. Spaulding Produkty GoogleFX Home Handel z CME Group i dostęp do największego na świecie regulowanego rynku walutowego zdefiniowanego przez Ciebie, dostarczonego przez nas w notowanych i rozliczonych OTC. Zabezpiecz swoje ryzyko walutowe w Grupie CME w dowolnym rozmiarze, w dowolnej walucie i niezależnie od wybranej jurysdykcji. Nasz elektroniczny rynek jest uporządkowany, równy, przejrzysty i anonimowy. To, o co prosiłeś. Wszystkie dane rynkowe zawarte na stronie internetowej CME Group powinny być traktowane wyłącznie jako referencje i nie powinny być wykorzystywane jako walidacja ani uzupełnianie danych rynkowych w czasie rzeczywistym.